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Toledo’s income-tax collections fall despite rising wagesLa recaudación del impuesto sobre la renta de Toledo cae pese al alza de los salarios

Toledo is spending fire overtime twice as fast as last year: three-quarters of the money is gone with five months to go. Voters decide on a new police-and-fire income tax Nov. 3.Toledo gasta las horas extra de bomberos al doble del ritmo del año pasado: tres cuartos del dinero ya se fueron y quedan cinco meses. Los votantes deciden el 3 de noviembre sobre un nuevo impuesto sobre la renta para policía y bomberos.

Toledo voters decide Nov. 3 whether to add a quarter of a percent to the city income tax for police, fire and neighborhood safety. On a $50,000 salary the new tax is $125 a year. The last full accounting they will get before then is already public: the city’s books through July 31, sent by Finance Director Melanie Campbell to council’s Finance, Debt and Budget Oversight Committee on Aug. 25 and posted with its Aug. 26 agenda. They show the tax that comes out of Toledo paychecks growing, the tax that comes out of business profits falling by a third, and overtime running well ahead of the calendar.Los votantes de Toledo deciden el 3 de noviembre si añaden un cuarto de punto porcentual al impuesto municipal sobre la renta para policía, bomberos y seguridad de barrios. Con un salario de $50,000, el nuevo impuesto es de $125 al año. La última rendición de cuentas completa que tendrán antes de esa fecha ya es pública: las cuentas de la ciudad hasta el 31 de julio, enviadas por la directora de Finanzas Melanie Campbell al Comité de Finanzas, Deuda y Supervisión Presupuestaria del concejo el 25 de agosto y publicadas con su agenda del 26 de agosto. Muestran que el impuesto que sale de las nóminas de Toledo crece, que el impuesto que sale de las ganancias de las empresas cae un tercio y que las horas extra van muy por delante del calendario.

The headline number reads like a weakening city. Income tax into the General Fund through July was $121.2 million, against $126.6 million at the same point last year. The breakdown says something narrower. Withholding, the money employers take out of wages, rose 1.5 percent. Individual filings were flat. Business net-profit collections fell 34.4 percent.La cifra principal se lee como una ciudad que se debilita. El impuesto sobre la renta ingresado al Fondo General hasta julio fue de $121.2 millones, frente a $126.6 millones en el mismo punto del año pasado. El desglose dice algo más acotado. Las retenciones, el dinero que los empleadores descuentan de los salarios, subieron 1.5 por ciento. Las declaraciones individuales se mantuvieron estables. La recaudación por ganancias netas de empresas cayó 34.4 por ciento.

The fall is steep month by month. May brought in $1.1 million from business profits against $5.1 million a year earlier; July brought in $628,000 against $2.8 million. The report does not say why, and the tax is built to swing. A handful of large filers, a refund cycle, amended returns and prior-year true-ups can move the line violently, and since 2018 companies have been allowed to file one return for every Ohio city through the Ohio Business Gateway, with the state distributing the money on its own timetable. Whether this is a few taxpayers, a timing effect or something real is the question for the Finance Director. This paper had not reached her by Monday morning, a holiday, and her answer will run at length when it comes.La caída es abrupta mes a mes. Mayo ingresó $1.1 millones por ganancias empresariales frente a $5.1 millones un año antes; julio ingresó $628,000 frente a $2.8 millones. El informe no dice por qué, y el impuesto está hecho para oscilar. Un puñado de grandes contribuyentes, un ciclo de reembolsos, declaraciones enmendadas y ajustes de años anteriores pueden mover la línea con violencia, y desde 2018 las empresas pueden presentar una sola declaración para todas las ciudades de Ohio a través del Ohio Business Gateway, con el estado distribuyendo el dinero según su propio calendario. Si esto son unos pocos contribuyentes, un efecto de calendario o algo real es la pregunta para la directora de Finanzas. Este periódico no la había localizado hasta la mañana del lunes, un día festivo, y su respuesta se publicará en extenso cuando llegue.

Fire overtime through July was $4.09 million, three-quarters of its budget for the year, against a third at the same point in 2025. Police overtime moved less. The report gives no cause, and the plausible ones are different stories: vacancies, minimum-staffing rules, a hard fire season, or a recruit class that has not yet reached the street.Las horas extra de bomberos hasta julio fueron $4.09 millones, tres cuartos de su presupuesto anual, frente a un tercio en el mismo punto de 2025. Las horas extra de policía se movieron menos. El informe no da una causa, y las causas plausibles son historias distintas: vacantes, reglas de dotación mínima, una temporada dura de incendios o una promoción de reclutas que aún no ha llegado a la calle.

Taken whole, General Fund operating revenue stood at 50.7 percent of the year’s budget on July 31, against 56.1 percent a year earlier. Spending stood at 57.8 percent, against 55.1. A gap on a single date is not a year-end deficit; city cash arrives in lumps, and the property tax settles twice a year. The comparison with the same date last year is what gives the numbers their meaning, and on that comparison every line moved the same way.En conjunto, los ingresos operativos del Fondo General estaban en el 50.7 por ciento del presupuesto anual el 31 de julio, frente al 56.1 por ciento un año antes. El gasto estaba en el 57.8 por ciento, frente al 55.1. Una brecha en una sola fecha no es un déficit de fin de año; el efectivo municipal llega a golpes y el impuesto predial se liquida dos veces al año. La comparación con la misma fecha del año pasado es lo que da sentido a las cifras, y en esa comparación cada línea se movió en la misma dirección.

One line in the revenue report is a transfer, not a tax. The 2026 budget counts on $24 million moving from capital improvements into the General Fund, and as of July 31 none of it had moved. It is the fourth year running: $18 million in 2023, $24 million in 2024, $24 million in 2025. The money is the capital third of the temporary three-quarter-percent income tax, and the move is lawful and voter-authorized. When voters renewed that tax in March 2024, the ordinance kept council’s authority to shift up to all of the capital third into operations through 2028. The city eliminated the transfer in 2021 and 2022 and has run it near the maximum since. It says so in its 2026 Annual Information Statement, the document it gives bond investors, which adds that the administration “remains committed to taking actions required to bring the City’s finances into structural balance.” The transfers run both ways. The same budget moves $53.9 million out of the General Fund to the Capital Improvements Fund and other funds, against $27.1 million coming in; the capital third goes out before part of it comes back.Una línea del informe de ingresos es una transferencia, no un impuesto. El presupuesto de 2026 cuenta con que $24 millones pasen de mejoras de capital al Fondo General, y al 31 de julio nada se había movido. Es el cuarto año consecutivo: $18 millones en 2023, $24 millones en 2024, $24 millones en 2025. El dinero es el tercio de capital del impuesto temporal de tres cuartos de punto, y el traslado es legal y está autorizado por los votantes. Cuando los votantes renovaron ese impuesto en marzo de 2024, la ordenanza conservó la facultad del concejo de pasar hasta todo el tercio de capital a operaciones hasta 2028. La ciudad eliminó la transferencia en 2021 y 2022 y la ha mantenido cerca del máximo desde entonces. Lo dice en su Declaración Informativa Anual de 2026, el documento que entrega a los inversores en bonos, y añade que la administración «sigue comprometida a tomar las medidas necesarias para llevar las finanzas de la Ciudad al equilibrio estructural». Las transferencias van en ambos sentidos. El mismo presupuesto saca $53.9 millones del Fondo General hacia el Fondo de Mejoras de Capital y otros fondos, frente a $27.1 millones que entran; el tercio de capital sale antes de que una parte regrese.

The levy itself is Resolution 300-26, passed July 14 as an emergency. It puts before voters a new quarter-percent tax on income earned or received in the city from Jan. 1, 2027, through Dec. 31, 2030, paid into the General Fund and, in the ordinance’s words, dedicated “to neighborhood safety expenditures, and police and fire safety force operations, including criminal gang disruption.” The resolution says the tax is “in addition to the Existing Levies.” The city’s own budget says what a quarter percent is worth: the identical quarter-percent tax for roads is expected to bring in $26.6 million this year.La medida en sí es la Resolución 300-26, aprobada el 14 de julio como emergencia. Somete a los votantes un nuevo impuesto de un cuarto de punto sobre los ingresos obtenidos o recibidos en la ciudad del 1 de enero de 2027 al 31 de diciembre de 2030, ingresado al Fondo General y, en palabras de la ordenanza, dedicado «a gastos de seguridad de barrios y a operaciones de las fuerzas de policía y bomberos, incluida la desarticulación de pandillas criminales». La resolución dice que el impuesto es «adicional a los gravámenes existentes». El propio presupuesto de la ciudad dice lo que vale un cuarto de punto: el impuesto idéntico de un cuarto de punto para calles debe ingresar $26.6 millones este año.

The rate today is 2½ percent, and two of its pieces are already temporary. A reader told that “a quarter-percent income tax is on the ballot” could reasonably think it is the road tax they approved in 2020 and renewed in 2024. It is not. The road tax runs to the end of 2028 and can be spent only on streets and bridges. The new tax would be a third temporary piece, taking the rate to 2¾ percent and running two years past the other two.La tasa actual es de 2½ por ciento, y dos de sus piezas ya son temporales. Un lector al que le digan que «hay un impuesto de un cuarto de punto en la boleta» podría pensar razonablemente que es el impuesto para calles que aprobó en 2020 y renovó en 2024. No lo es. El impuesto para calles rige hasta fines de 2028 y solo puede gastarse en calles y puentes. El nuevo impuesto sería una tercera pieza temporal, que llevaría la tasa al 2¾ por ciento y duraría dos años más que las otras dos.

None of this says whether the levy is needed. The committee gets the August books at its next monthly meeting, and this paper will print them, and the Finance Director’s account of July, when they arrive.Nada de esto dice si el impuesto hace falta. El comité recibe las cuentas de agosto en su próxima reunión mensual, y este periódico las publicará, junto con la explicación de julio de la directora de Finanzas, cuando lleguen.

Sources: City of Toledo Department of Finance, monthly reports to the Finance, Debt & Budget Oversight Committee for the period ending July 31, 2026 (Finance Director’s memo of Aug. 25 and the Aug. 26 agenda with its attachments, including the Income Tax Compliance Unit statistics); City of Toledo 2026 Annual Information Statement, May 6, 2026, pp. 53–56; Toledo City Council, R-300-26, passed July 14, 2026, and Toledo Municipal Code Chapter 1905.Fuentes: Departamento de Finanzas de la Ciudad de Toledo, informes mensuales al Comité de Finanzas, Deuda y Supervisión Presupuestaria para el periodo cerrado el 31 de julio de 2026 (memorando de la directora de Finanzas del 25 de agosto y agenda del 26 de agosto con sus anexos, incluidas las estadísticas de la Unidad de Cumplimiento del Impuesto sobre la Renta); Ciudad de Toledo, Declaración Informativa Anual 2026, 6 de mayo de 2026, pp. 53–56; Concejo de Toledo, R-300-26, aprobada el 14 de julio de 2026, y capítulo 1905 del Código Municipal de Toledo.